Trocando opções de maçã

A Apple é muito caro? Tente Opções.
Com o maior valor de bonificação no mercado de US $ 628,42 bilhões, a Apple, conhecida como NASDAQ, é conhecida como a empresa mais valorizada do mundo, muito além das próximas duas empresas mais valiosas: a Exxon Mobil (US $ 388,31 bilhões) e a Microsoft (US $ 378,47 bilhões). (Os valores indicados são a partir de janeiro de 2018).
O desdobramento de estoque de 7: 1 em junho de 2018 conseguiu reduzir seu preço de mercado de ações em um fator de 7 (de US $ 645,57 para US $ 92,22), mantendo as avaliações globais da empresa inalteradas. (Para leitura relacionada, veja: Como lucrar com divisões e reembolsos de ações). Embora a divisão tenha feito o preço das ações relativamente acessível para pequenos investidores, o preço - pairando na faixa de US $ 107 - ainda é considerado caro por muitos pequenos e investidores no mercado de trabalho. As ações de alto preço são muitas vezes percebidas como de valor excessivo, com pouco ou nenhum espaço para uma maior apreciação, enquanto as ações com preços baixos são vistas para ter mais potencial de crescimento (daí os investidores tendem a pagar as ações do centavo). As divisões de ações geram mais liquidez devido aos baixos preços, o que leva a uma maior participação no mercado, que inclui pequenos investidores. (Para leitura relacionada, veja: The Lowdown On Penny Stocks).
O desempenho pós-estoque-divisão da Apple.
Embora o teorema de Modigliani-Miller (M e M) indique que as empresas não criam valor adicional apenas reorganizando sua estrutura de capital corporativo (como uma divisão de ações), os dados históricos confirmam que dividir um estoque tem um impacto positivo no estoque preço. O WSJ fornece os seguintes dados sobre o desempenho das ações melhor a longo prazo, após uma divisão:
Desafios na negociação de ações da Apple.
Mesmo após o estoque dividido por um fator de 7, o preço acima de US $ 100 torna difícil atrair investidores comuns (barreiras de preços psicológicos). Mas há outras maneiras de trocar a Apple por opções de baixo custo.
Para manter um caso base para comparação, suponha que um investidor tenha US $ 2.000. Ele pode, portanto, comprar 20 ações da Apple, assumindo que o preço é de US $ 100. Vamos manter o preço alvo de US $ 135 em posições longas (35% de lucro) e US $ 80 na parte de baixo (perda de 20%).
Troque o estoque da Apple através de opções e combinações de opções.
A negociação de opções não só permite muita flexibilidade para combinar as ações em uma fração do custo, mas também permite que os investidores criem diferentes combinações com retornos variados para atender ao seu apetite de risco. (Para leitura relacionada, veja: Medição e gerenciamento do risco de investimento).
Primeiras coisas primeiro - decida seu horizonte de tempo para o investimento na Apple. (Veja: Compreensão do Horizonte de Riscos e Horários). O NASDAQ permite a troca de opções de até dois anos para a Apple (captura de tela das opções disponíveis da Apple em janeiro de 2018 mostrando contratos de opção até janeiro de 2017):
Vamos assumir uma duração de dois anos de duração. Em seguida, procure uma visão direcional para o comércio. Será que o preço subirá (posição de estoque longo) ou irá diminuir (posição curta) no horizonte temporal desejado?
Vamos agora criar a posição de opção da Apple de acordo com a estratégia de negociação.
A empresa manteve seu primeiro lugar mesmo após a passagem de Steve Jobs. No geral, o aumento da liquidez no mercado, visto após a divisão de estoque, parece ter um impacto positivo, com um aumento de preço de US $ 92,2 para US $ 100,00, com uma alta intermediária de US $ 119. (Veja: Por que é importante a liquidez?). Assumindo o potencial de maior apreciação a um preço alvo de cerca de US $ 135 dentro de 2 anos, aqui é como um investidor comum pode se beneficiar das opções de negociação na Apple, em vez do estoque em si.
Nesse cenário, é possível comprar uma opção de compra no estoque da Apple com um preço de exercício do ATM de US $ 100 que expira em janeiro de 2017 e atualmente está disponível por US $ 20 (opção premium). Com US $ 2.000 de capital comercial, você pode comprar 100 contratos de opção de compra. Se o objetivo do preço for alcançado e as ações da Apple subjacentes toquem US $ 135 durante o período de dois anos, o comerciante irá beneficiar por um mínimo de ($ 135 - $ 100) * 100 contratos, ou seja, $ 3.500. Esse é um lucro de 175% no montante de capital de US $ 2000 (em comparação com apenas 35% que teria sido compensado em uma bolsa de ações real).
No entanto, a desvantagem é proporcional. Se os tanques de estoque de maçã para US $ 80, a opção de compra será inútil no vencimento e o comerciante perderá os $ 2.000 completos, ou seja, uma perda de 100%, muito pior do que a perda de 20% que ela teria sofrido no estoque atual.
Para melhorar e mitigar o risco de perda de 100%, vamos replicar a posição de estoque exata usando uma opção de chamada longa e curta do ATM:
A chamada longa custa US $ 20, e a ponta curta dá US $ 19. O preço líquido para replicar a posição de estoque é de US $ 1. (Para mais informações, veja: Gerenciando Riscos com Estratégias de Opções: Posições Longas e Curtas de Chamada e Posição). No entanto, a colocação curta exigirá margem de dinheiro, que varia de corretor para intermediário. Supondo que US $ 1.800 são necessários para uma pequena margem, os restantes US $ 200 podem nos obter 200 posições de ações semelhantes. Se o objetivo de preço de $ 135 for alcançado, o comerciante ganhará US $ 35 * 200 = lucro de US $ 7.000. Se o preço atingir US $ 80 por desvantagem, a perda será limitada a US $ 20 * 200 = US $ 4.000. Neste caso, mais alavancagem leva a altos retornos e um potencial de risco relativamente menor.
Além disso, suponha que o comerciante tenha um nível definido de lucro e nível de risco (ele está bem com um lucro máximo de US $ 16 e perda máxima de US $ 14). Uma propagação de toros será ideal.
É composto por:
1) Uma chamada longa com preço de exercício de $ 90 custando US $ 28 (Green Graph)
2) Uma chamada curta com preço de exercício de $ 120 dando $ 14 (Pink Graph)
3) Posição líquida refletida com o gráfico azul.
4) Tomando em consideração um custo líquido de $ 14 ($ 28- $ 14), a função de recompensa líquida é refletida no Gráfico Azul pontilhado.
Neste caso, a perda máxima possível é limitada a US $ 14, enquanto o lucro máximo alcançável é de US $ 16, independentemente de qual maneira e até que ponto o preço das ações da Apple se move (ou seja, lucro limitado, cenário de perda limitada).
Semelhante ao acima (cenários de valorização de preços), as opções e as combinações da Apple podem ser criadas para declínios - longa colocação, combinação de chamada curta e longa colocação, e colocar postas espalhadas. (Para mais, leia: Três maneiras de lucrar com as opções de chamadas).
As opções de maçã são altamente ativas e líquidas, permitindo a equidade de preços e a competitividade. O uso de opções para replicar posições de estoque em uma fração do custo tem o benefício da alavancagem (retornos altos) e a capacidade de aplicar várias combinações para atender a preferência de risco e retorno desejada. Juntamente com as opções padrão negociadas em tamanho de lote de 100, as mini opções também estão disponíveis no tamanho do lote de 10.
Mas a negociação de opções vem com riscos de perda elevada, requisitos de margem e altas taxas de corretagem. Além disso, os estoques podem ser mantidos por um período infinito, mas as opções possuem datas de validade. Os comerciantes que tentam replicar estoques com opções devem permanecer alertas das armadilhas e negociar com cautela.

Opções de troca de maçã
Estudo: boas notícias aumentam o retorno das ações.
Como investir Fundamentos de investimento Broker Comparação Glossário Ações fundos mútuos.
Investing Tools Stock Screener Guru Screener Financial Advisor.
Artigo de destaque.
Isso ajuda você a descobrir o que você realmente valoriza.
Avaliações de ações Minhas classificações Visão geral da carteira inteligente Minhas postagens Minha análise de portfólio Análises de multidão Minha performance Personaliza seu.
Junte-se à Comunidade NASDAQ hoje e obtenha acesso gratuito e instantâneo a carteiras, avaliações de ações, alertas em tempo real e muito mais!
já é um membro?
Editar favoritos.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo da sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Confirme a sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha e os dados que você esperou de nós.

Uma opção de opções de troca antecipada de ganhos.
Todd Gordon, da TradeAnalysis, falou na CNBC & nbsp; Trading Nation & quot; sobre uma estratégia de opções na Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) antes dos ganhos.
A empresa vai reportar os ganhos na terça-feira e Gordon acredita que o estoque será limitado. Ele quer usar opções para ganhar dinheiro em um ambiente de mercado desse tipo. Ele quer vender dois em 4 de agosto, 150 põe e compre o 155 de agosto e o 145 de agosto. A estrutura de opções custaria US $ 1,34.
Se o estoque fechar em US $ 150 no vencimento de agosto, Gordon fará o máximo lucro para o comércio de US $ 3,66. Ele vai perder dinheiro se o estoque fechar abaixo de US $ 146,34 ou se negociar acima de US $ 153,66.

Apple Inc. (AAPL) Cadeia de opções.
Exibições da Lista de Símbolos.
Detalhes da ação.
NOTÍCIAS DA COMPANHIA.
ANÁLISE DE ACÇÃO.
FUNDAMENTOS.
Editar lista de símbolos.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Não conhece o símbolo do estoque? Use a ferramenta de Pesquisa de Símbolos.
Alfabetizar a ordem de classificação dos meus símbolos.
Pesquisa de Símbolos.
Investir ficou mais fácil e # 8230;
Inscreva-se agora para se tornar um membro NASDAQ e começar a receber notificações instantâneas quando ocorrem eventos-chave que afetam os estoques que você segue.
As opções de chamada e colocação são citadas em uma tabela chamada de folha de corrente. A folha de corrente mostra o preço, o volume e o interesse aberto para cada preço de exercício da opção e mês de vencimento.
Editar favoritos.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo da sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Confirme a sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha e os dados que você esperou de nós.

Como fiz mais de 300% em uma opção Apple.
Não foi até que me inscrevi em um curso de Derivados na universidade, onde ganhei um grande interesse e compreensão por opções. A meio caminho deste curso, optei por negociação de opções dentro da minha conta do CELI. Dependendo de sua corretora de negociação, você geralmente precisa fazer um pedido para optar por negociação de opções. Esta aplicação geralmente consiste em questões relacionadas à sua renda, ativos e passivos.
O comércio de opções pode ser complicado, então vou tentar explicá-lo nos termos mais simples deste artigo. O valor de uma opção deriva do estoque subjacente. Por exemplo, uma Opção AAPL (NYSE: AAPL & # 8211; Apple Inc.) seria baseada no valor do próprio estoque AAPL.
As opções são negociadas em contratos; Cada contrato consiste em 100 ações. Então, para o caso da opção AAPL, um contrato seria igual a 100 ações, exceto que você não paga exatamente o valor de 100 ações. Você só pagaria por uma fração disso.
A fim de tornar o conceito de negociação de opções mais fácil de explicar; Eu usarei minha opção AAPL como um exemplo. Em 16 de março de 2018 e # 8211; Comprei um contrato de uma Opção AAPL por US $ 795 USD (após a comissão, o custo final foi de US $ 806,20 USD). Nesta data, o preço de fechamento da AAPL foi de US $ 105,97 USD. Se eu fosse comprar 100 ações, custaria US $ 10,597 USD e # 8211; no entanto, a opção era apenas aproximadamente 7,5% desse valor, já que é um contrato de opções AAPL.
Existem três detalhes principais em que me concentro para negociação de opções; opção de compra ou colocação, preço de exercício e data de validade. No caso da opção AAPL que comprei, era uma opção de compra, com um preço de exercício de US $ 115, que expira em 16 de junho de 2017. Em outras palavras, por (ou antes) 16 de junho, tenho o direito de comprar 100 ações da Apple por US $ 115 USD, independentemente do preço atual.
Se fosse uma opção de venda, seria o contrário. Por exemplo, eu poderia ter comprado uma opção de venda da AAPL com um preço de exercício de US $ 150. Este contrato me proporcionaria o direito de vender 100 ações da Apple (por contrato) até o prazo de validade. Comprar uma opção de venda é semelhante ao curto prazo de estoque.
Atualmente, o estoque da Apple está negociando no norte de US $ 140 USD / share. E, tecnicamente, posso executar a opção e comprar o compartilhamento da Apple por US $ 115 USD. Em outras palavras, é basicamente pelo menos US $ 25 USD no lucro por cada ação. Tenha em mente & # 8211; Existem 100 ações em cada contrato. Então, isso me dá um lucro de aproximadamente $ 2500 USD. Parece um ótimo negócio certo? Tenha em mente & # 8211; as opções são extremamente arriscadas. Se a ação da Apple atualmente se negociando abaixo de US $ 115 USD, a opção seria quase inútil.
Atualmente, a opção AAPL que comprei está sendo negociada em aproximadamente US $ 3164 por contrato, o que é um retorno de investimento de 302,87% (3 de maio, preço de fechamento). O valor desta opção é impactado pelo preço subjacente (do estoque da AAPL), preço de exercício, tempo até o vencimento, volatilidade esperada e taxas de juros. Investopedia tem uma publicação útil em relação ao impacto desses fatores em chamadas e opções de colocação.
No momento da compra da opção AAPL, o preço de fechamento das ações da Apple era de US $ 105,97, um aumento de 1,3% em relação ao preço de fechamento anterior. Era relativamente um estoque mais fraco naquela época e # 8211; e é por isso que comprei a opção. Aproveitei o estoque de blue chip em sua baixa, considerando que a empresa tem crescimento de receita a longo prazo e uma forte fidelização de clientes.
Conforme visto no gráfico acima, comprei a opção AAPL na sua divisão # 8211; quando 2018 foi um ano fraco para a Apple Inc., em comparação com o desempenho recorde durante o verão de 2018 e # 8211; onde as ações atingiram o pico em US $ 132. Devido ao fato de seus ganhos perderem as expectativas da empresa, o estoque retrocedeu e não ganhou impulso até cerca de maio de 2018.
Bottom Line.
Escolher uma opção é essencialmente o mesmo processo que se você fosse comprar um estoque. Isso inclui análises fundamentais e técnicas. A análise fundamental é essencialmente uma visão geral das finanças da empresa, das tendências de notícias e do potencial de crescimento futuro. Análise técnica está analisando o padrão do estoque. Isso pode ser analisado através de vários métodos, como as médias móveis exponentes (EMA) e Volume vs. Preço.
Uma oportunidade de ouro para comprar uma opção é durante a calha de estoque, quando as opções são relativamente mais baratas. Com a Apple, comprei o estoque quando as ações estavam negociando em US $ 105,97. Com análise fundamental e técnica, sabia que o estoque tinha um bom potencial de crescimento.
O princípio básico de investimento de diversificar seu ativo ainda se aplica à negociação de opções. Nunca coloque todos os seus ovos em uma cesta. Isso pode ser fácil de esquecer às vezes, especialmente se você superar essa opção (ou estoque) que continua a superar o mercado.
Na minha próxima publicação sobre negociação de opções, vou escrever mais sobre os componentes que você deve procurar em uma opção e sobre como escolher a melhor.
Disclaimer: Todo investimento pode ser potencialmente arriscado. Investir ou emprestar pode levar a perdas financeiras. Todo o conteúdo no Bay Street Blog é exclusivamente para fins educacionais. Todas as outras informações são obtidas a partir de referências credíveis e autoritativas. O Bay Street Blog não é responsável por quaisquer perdas financeiras com as informações fornecidas. Ao investir ou pedir empréstimos, sempre consulte um profissional da indústria.
Plano de Habitação Justo de Ontário: 16 Novas Medidas.
Como superar sua renda.
Aqui está o que você precisa saber sobre o novo teste de estresse hipotecário.
O regulador bancário do Canadá OSFI (abreviação do Escritório do Superintendente de Instituições Financeiras) tornou-se o assunto de conversação mais frio do oceano hoje em dia. "Com relação a eles, Blue Jays?" Foi substituído por "você já ouviu falar sobre as últimas mudanças nas regras de hipoteca?". Embora essas tenham sido as mudanças de regras de hipoteca mais esperadas na história, ainda há alguma confusão sobre elas - [& # 8230; ]
Formas comprovadas para aumentar o valor de revenda de sua casa.
Vamos tirar algo claro imediatamente: você não precisa quebrar o banco ou arrancar sua casa até percursos para fazer a diferença. Pequenas atualizações podem ter um grande impacto no valor de revenda da propriedade, aumentando-a em até 35%. No entanto, recuperar o investimento não é tão simples e direto quanto parecer. [& # 8230;]
Siga-nos!
Direitos autorais e cópia; 2018 | WordPress Theme por MH Themes.
Boletim do blog da Bay Street.
Clique aqui para se inscrever para uma experiência financeira experiente.