Stop loss scalping forex

Paradas Sugeridas para Scalpers.

pela Walker England.

Artigo Resumo: Limitar o risco deve ser a primeira prioridade de qualquer Forex scalper. Hoje, analisaremos dois métodos de colocação de paradas para comerciantes de curto prazo.

Os comerciantes de ações de preço e scalpers que empregam estratégias técnicas em prazos mais curtos estão sempre conscientes do risco de mercado. Isso significa ter um plano de jogo no lugar para definir as ordens de parada antes de entrar no mercado. Dessa forma, no caso em que o mercado se torne contra uma posição aberta, os negócios sairão das suas posições o mais rápido possível, minimizando as perdas. Hoje vamos dar uma olhada em duas maneiras de definir paradas para scalpers.

A primeira metodologia para conter o risco examinará estritamente a ação de preços. Os comerciantes que scalping o mercado normalmente usará uma série de altos e baixos para determinar a direção da tendência. Uma vez que esses níveis também atuam como níveis de suporte e resistência a curto prazo, eles são muito úteis para decidir parar a colocação. No nosso exemplo abaixo, podemos ver o EURUSD fazendo uma série de altos e altos mais altos, à medida que o par avança em uma tendência de alta. Se um comerciante quiser comprar em uma tendência de alta, e não tem certeza de onde estabelecer uma parada não procure mais do que o anterior balanço baixo. O pensamento por trás desse método é que, se um par está quebrando mínimos baixos, não queremos mais manter posições de compra abertas.

Aprenda Forex: EURUSD e Swing Lows.

(Criado usando os gráficos do Marketscope 2.0 da FXCM & rsquo; s)

Mas a negociação de ações de preço certamente não é a única maneira de minimizar riscos em posições de curto prazo. Deixe-nos olhar para a nossa segunda técnica para definir perdas de paradas. Alguns comerciantes preferem usar indicadores que são claramente exibidos no gráfico ao invés de determinar seus próprios níveis de preços para limitar o risco. Abaixo, podemos ver nosso gráfico EURUSD de cinco minutos, mas desta vez incluímos um MVA de 200 períodos (Simple Moving Average). O 200 MVA é facilmente um dos indicadores mais utilizados na análise técnica. É calculado adicionando os últimos dois cem preços de fechamento do período para a moeda especificada, dividindo esse total em 200 para determinar um preço médio.

A chave para o comércio de gráficos de curto prazo usando os 200 MVA é garantir que o preço permaneça ao longo dos 200 MVA em uma tendência de alta, ou abaixo da média em uma tendência de baixa. No nosso exemplo EURUSD, o preço está atualmente acima da média em sintonia com nossa tendência de alta. Se o preço cair abaixo desse valor, o impulso está se tornando mais baixo. A colocação pára sob a média permitirá que os comerciantes fechem quaisquer posições longas que possam estar abertas, para evitar qualquer recuo adicional no preço.

Aprenda Forex: EURUSD e 200 MVA.

(Criado usando os gráficos do Marketscope 2.0 da FXCM & rsquo; s)

Os exemplos acima são apenas duas maneiras de sair de muitos que os comerciantes podem usar para decidir parar de posicionamentos ao escalar o Forex. É importante entender que nenhum dos métodos de limitar o risco é & ldquo; better & rdquo; do que o outro. A chave é encontrar um método para sair do mercado que é facilmente aplicado e repetitivo para que os comerciantes possam permanecer consistentes em sua abordagem. Dessa forma, quando os negócios inevitavelmente vão contra nós, não estamos em pânico e podemos manter nosso plano de negociação original.

--- Escrito por Walker England, Trading Instructor.

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Os perigos ocultos do Scalping no Forex.

15/10/2018 9:00 am EST.

Scalping é uma estratégia de negociação de take-no-prisioneiros e de garganta que expõe seus praticantes a riscos extremos e não deixa espaço para os fracos, adverte a equipe do clmforex.

Scalping é um atrativo atrativo para muitos novos comerciantes. Promete ação, suspense, gratificação imediata e, se bem feito, direitos de vanglória. De fato, o couro cabeludo é o método de troca mais frequentemente sugerido em fóruns forex, e os novos comerciantes, inconscientes de seus perigos, freqüentemente tomam seus pares & rsquo; garantias de valor nominal.

Scalping é um método de negociação em que o técnico de gráfico abre vários comércios de muito curto prazo com o objetivo de sair com ganhos pequenos de cada vez. Scalpers, se eles usam uma perda de parada, geralmente definem isso pelo menos o dobro da quantidade que eles querem fazer com lucro. Um scalper utiliza indicadores que desfasam o preço menos do que outros, como o índice de força relativa e o estocástico rápido. Muitas vezes, eles também utilizam indicadores não atrasados ​​que interpretam o volume, como o índice de facilitação do mercado. Com estes indicadores, eles tipicamente procuram identificar retrações nas tendências estabelecidas, ou então fazer negócios back-to-back dentro de um intervalo.

Além disso, o scalper pode visualizar vários gráficos diferentes ao mesmo tempo, um para cada período de tempo importante: 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos, 1 hora e 4 horas. Com estes, eles podem identificar áreas de suporte e resistência e correlação de tendências.

No entanto, tão sofisticados quanto esses métodos são, existem perigos significativos para o escalpelamento. O principal entre estes é a natureza do próprio scalping, o que encoraja a mentalidade do & ldquo; tudo ou nada do jogador. & Rdquo; Scalpers pode atribuir muita importância ao resultado de um comércio de sinais, tornando-se emocionalmente ligado. A premissa de scalping é que, com um sistema de comércio de som, gerenciamento de dinheiro adequado e volume suficiente, o scalper deve terminar o dia, semana ou mês com lucro. Se o escalador reagir mal a um único mau comércio, no entanto, eles poderiam começar a tomar decisões emocionais que podem aumentar essa perda inicial na perda total de sua conta em uma quantidade de tempo assustadoramente breve.

Além disso, enquanto o scalping é empurrado para novos comerciantes por pessoas mais experientes e até mesmo alguns corretores sem escrúpulos, a maioria dos novatos não possui o tamanho da conta necessária para se beneficiar verdadeiramente de scalping. Por exemplo, a maioria dos corretores que atendem a novos comerciantes requerem um depósito de pelo menos US $ 300 e oferecem spreads de, no mínimo, três pips. Três pips, no entanto, são muito amplos para efeitos de escalar. Um scalper profissional irá trocar com uma propagação de .5 pip, com um pip sendo o máximo absoluto. O acesso a uma conta que fornece esse spread geralmente requer um depósito inicial de US $ 10.000.

A diferença entre um pip e três pips pode parecer trivial à primeira vista e mdash, e é para comerciantes de longo prazo e mdash, mas tenha em mente que scalpers precisam estar dentro e fora do mercado em poucos minutos. Ao lidar com gráficos de tiques, dois pips podem ser uma barreira significativa a superar, especialmente se ocorrer em uma área de resistência ou suporte.

Outro perigo oculto de scalping reside no fato de que os países que os pares de divisas forex se baseiam em divulgar freqüentemente notícias econômicas. O mercado torna-se incrivelmente volátil durante esses tempos e o preço dos pares mais ativos pode facilmente flutuar em mais de 100 pips. Em tal tempestade, o scalper não tem esperança de colocar perdas e está à mercê do mercado.

Além de se incluir em lançamentos de dados econômicos, se acentuando contra trocas emocionais e tendo o tamanho adequado da conta, você pode minimizar seus riscos quando scalping estudando os principais pares de moedas. Cada par de moedas tem um & ldquo; personalidade & rdquo; Do tipo. Tem um intervalo diário e horário habitual. Se você pode arruinar a forma como os pares de moeda se movem em seu subconsciente, observando-os se moverem durante um longo período de tempo, suas decisões comerciais serão melhor informadas.

Além disso, é de suma importância que você tenha um sistema comercial testado no lugar antes de começar a curar e que você fique com ele em todos os momentos. Se você se desviar um pouco, correrá o risco de tomar decisões emocionais e de joelhos, e você pode perder sua conta.

Scalping não é, como é muitas vezes promovido, o santo graal do forex trading. É um caso de prisão e prisioneiro, que coloca os praticantes em risco extremo e não deixa espaço para os fracos. Arme-se com conhecimento e salve o jogo para a mesa de pôquer, e você pode ter a chance de se juntar aos poucos de elite que cuidam de forma lucrativa a longo prazo.

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Forex Trading Without Stop-Loss: nenhuma estratégia Stop-Loss Forex.

Um comerciante bem sucedido de Forex usa uma grande variedade de ferramentas de negociação. Por exemplo, você pode usar stop-loss para proteger melhor sua conta.

Vamos recapitular o que significa stop-loss. A stop-loss é uma ordem que um comerciante de Forex coloca em um instrumento, que permanece até que esse instrumento atinja um preço específico, e depois executa automaticamente vender ou comprar de acordo com a natureza da ordem inicial (comprar se fosse uma ordem curta, vender se fosse um pedido de compra).

Definir uma perda de parada é particularmente útil para remover emoções de suas decisões comerciais e manter um constante controle sobre suas posições, então você não precisa.

No entanto, você pode às vezes ouvir sobre os comerciantes que negociam o Forex de forma rentável sem perda de parada. Na verdade, alguns comerciantes se opõem ao uso de perdas de parada. Esses comerciantes contam com Forex sem estratégia stop-loss para trazê-los de lucro.

Alguns deles conseguem, mas a maioria não.

Antes de decidir se deve ou não usar uma estratégia stop-loss, você deve considerar as vantagens e desvantagens de colocar paradas. Mesmo assim, seria sábio testar a sua estratégia stop-loss em uma conta demo primeiro.

As vantagens de usar estratégias e métodos de stop-loss na negociação Forex.

Primeiro, definir uma parada-perda não lhe custará nada. Você só suportará custos quando você chegar ao preço de stop-loss e vender ou comprar.

Por que isso é importante?

Bem, sempre há comerciantes de FX que não querem fechar um comércio perdedor porque acham que o mercado se moverá em seu favor. Mas o problema é que os mercados geralmente não são conhecidos por se moverem a favor dos comerciantes individuais, de modo que negociar Forex sem perda de parada é, literalmente, colocar as emoções sobre a lógica.

Mas tenha em mente que as ordens de stop-loss não garantem lucros - nem compensarão a falta de disciplina comercial. Você precisa estar confiante em sua estratégia de negociação e manter seu plano de ação.

As desvantagens de usar stop-loss.

Por que alguns comerciantes não concordam em usar stop-loss? Antes de olhar para uma estratégia de Forex sem paradas, vamos considerar algumas coisas. Em um mercado FX normal, um stop-loss age como pretendido.

Por exemplo, se você comprar em US $ 50 e definir uma ordem de perda de perdas para US $ 47,50, isso restringe sua perda a 5%. No entanto, em um mercado em rápida mudança onde os preços mudam rapidamente - o preço ao qual você vende pode ser diferente do seu preço de parada.

Além disso, uma flutuação de curto prazo pode desencadear seu preço de parada prematuramente. Nesse caso, escolha uma porcentagem de perda de parada que permita que o preço flutue. Esteja ciente de que você não deve definir uma perda de parada de 5%, em um instrumento que flutua 10% ou mais em uma semana, porque provavelmente irá perder dinheiro nas comissões da sua parada de perda.

Outro problema comum é a transparência do stop-loss. Há um jogo que alguns fabricantes de mercado desempenham, pelo que eles correm as paradas quando o preço é baixo o suficiente, e, em seguida, desencadeiam uma série de pedidos de stop loss. Depois que um instrumento é vendido em um preço popular de stop-loss, ele reverte a direção e os comícios.

Outra desvantagem é que você está dando controle de sua ordem de venda ao sistema. Em mercados voláteis, isso pode custar-lhe dinheiro. Esta é uma das razões pelas quais alguns comerciantes pensam que a negociação sem stop-loss é melhor.

Mas os comerciantes novatos não devem tomar esse conselho imediatamente. Em vez disso, tente primeiro entender o que é uma perda de parada - educar-se sobre seus fundamentos e estratégias.

Forex sem guias e estratégias de parada-perda.

Se você deseja negociar com Forex com êxito, você deve seguir uma estratégia efetiva de gerenciamento de dinheiro. A maioria dos comerciantes escolhe usar stop-loss. No entanto, as perdas de parada nem sempre são eficazes e muitas vezes podem levar ao fracasso para os comerciantes do dia.

Se você estiver disposto a tentar negociar sem perda de parada, existe uma estratégia de Forex específica sem interrupção. Mas note que, apesar das semelhanças entre o Forex e o mercado de ações - os comerciantes de Forex raramente usam as mesmas estratégias que os comerciantes de ações.

Para potencialmente fazer um retorno sobre seu investimento no mercado de ações, você compra ações e segure-as até que os fundamentos mudem. No entanto, bons comerciantes de Forex simplesmente não entram em negociações com base nos resultados da análise técnica. Eles também devem considerar os fatores econômicos, financeiros e fiscais subjacentes.

Uma regra de negociação sem stop-loss é seguir as tendências.

Existem dois aspectos importantes para a direção de longo prazo de um par de moedas - os fundamentos econômicos e as condições geopolíticas do país. Os fundamentos podem incluir a política da taxa de juros do banco central, os números da balança de pagamentos e a posição política do governo.

O princípio padrão é que, se a economia de um país é estável, sua moeda deve apreciar as moedas com economias mais fracas. A análise fundamental fornece uma perspectiva de longo prazo sobre uma moeda. O comerciante simplesmente tem que aguardar retrocessos para durar muito tempo em uma moeda específica.

Se um comércio for negativo, ele pode chegar a um grau maior do que quando o alto alavancagem está em jogo.

No entanto, existem algumas exceções a esta regra. Se ocorrer uma correção, tire uma pequena perda ao sair de negociações anteriormente negativas e as posições de reversão para aproveitar a tendência de mudança.

Se você decidir negociar Forex sem parar-perda, é importante usar estratégias de proteção de lucro.

Stop-stop-loss no MT4.

As paradas não ajudam apenas a evitar perdas, elas também podem proteger os lucros.

Por exemplo, tire uma perda de parada para trás. Stop-loss-stop protege lucros que já estão na mesa. Quando o comércio fez ganhos significativos, coloque uma parada final entre o ponto de entrada e a ação atual do preço.

Isso permite que o preço atual continue, caso o mercado ofereça mais lucros. Ao mesmo tempo, ajuda a garantir que o comércio não perca dinheiro.

Em seguida, é a ordem limite. Uma ordem de limite sai de partes de um comércio quando o mercado espera uma certa reversão, mas não atinge os objetivos de lucro.

Para evitar grandes perdas, muitos comerciantes de Forex usam severas perdas de parada. No entanto, isso freqüentemente termina em múltiplas pequenas perdas que podem se acumular rapidamente.

Então, é realmente possível negociar Forex de forma rentável sem perdas?

Sim. Mas, para que tal estratégia funcione, você precisa manter várias coisas em mente, incluindo a negociação na direção da tendência, evitando explorar as instalações de margem / alavancagem. Além disso, apenas sendo otimista em moedas que são fundamentalmente fortes.

Se você quer tentar uma estratégia sem parar de perder, você deve entender como as perdas de parada funcionam.

Final stop loss Forex pensamentos.

Stop-loss é uma ferramenta popular na comunidade de negociação Forex e você pode negociar lucrativamente sem isso. Mas enquanto a decisão depende inteiramente de você, não recomendamos o comércio de Forex sem perda de parada.

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Como colocar paradas de perdas e tirar lucros usando uma estratégia máxima.

Ao entrar em um comércio, como você escolhe o ponto da perda de parada e ganha lucro? Claramente, essa decisão terá um impacto sobre a rentabilidade de seus negócios. No entanto, você sabia que a colocação dos níveis de saída do youdr pode realmente ter mais influência sobre sua rentabilidade do que a decisão sobre qual direção comercial?

No mercado de forex volátil, é realmente verdade. Dado o quão importante é essa decisão, é surpreendente o quão pouco pensou que muitos comerciantes dariam a esse componente de seu comércio.

Neste artigo, quero explicar uma estratégia quantitativa que o ajudará a selecionar paradas e a obter níveis de lucro para obter o máximo lucro. Eu também quero desconsiderar alguns dos mal-entendidos comuns em torno das configurações de risco-recompensa e mostrar como os seguintes conselhos pobres podem arruinar um sistema comercial potencialmente bom.

Se você quiser apenas tentar a calculadora de lucro stop loss / take e não está interessado na teoria, clique aqui.

Por que Adivinar Parar Perdas e Tornar Lucros é um Plano de Falha.

Uma posição comercial normalmente sairá em um dos dois pontos. Depois de entrar no comércio, quer:

O preço atinge o lucro obtido (TP), e o comércio termina em lucro. O preço atinge a perda de parada (SL), e o comércio termina com uma perda.

Ao decidir as saídas do comércio, às vezes é tentador fazer um palpite educado. Alguns comerciantes usam características técnicas, como cartas de velas, tendências, resistências e suporte. Outros simplesmente escolhem uma relação fixa de lucro alvo para parar a perda.

Embora isso seja muito comum, existem várias desvantagens:

É propenso a erros. Quando você adivinha os níveis de saída para um comércio, é muito fácil superestimar ou subestimar os movimentos de preços. Não é repetível e isso torna muito difícil analisar ou melhorar o desempenho. Quando não há lógica ou metodologia atrás dos canais de pontos de saída, você nunca sabe se uma falha foi devido a uma combinação TP / SL mal calculada ou porque sua estratégia não está funcionando. Os comerciantes costumam se mover pára para cima ou para baixo em negócios subseqüentes com base em tentativa e erro tentando encontrar um "ponto doce". É muito difícil automatizar métodos que dependem do instinto intestinal ou de outras decisões subjetivas.

Não há nada de errado em usar a análise técnica como um guia para o cronograma da entrada comercial, nem para julgar o quão longe o preço pode se mover. Pelo contrário, o método que descrevo abaixo é usado ao lado de gráficos e análises fundamentais.

A Falácia de Usar SL / TP como Proxy Risk-Reward.

Os fóruns de negociação de Forex estão cheios de bons significados, ainda que conselhos equivocados sobre configurações de risco-recompensas e como definir suas perdas de parada. Infelizmente, muitas dessas pessoas não conseguem entender o verdadeiro significado de risco ou recompensa.

A idéia de que simplesmente configurar sua parada de perda menor do que seus lucros de tirar proveito de uma certa recompensa de risco é um absurdo completo.

O uso de risco / recompensa para definir sua entrada comercial e saídas não faz sentido, a menos que você conheça a probabilidade de resultados em um determinado comércio.

Tome este exemplo simples. Suponha que haja uma loteria custando US $ 1 para entrar. O prêmio é de US $ 1 milhão. Pela definição do comerciante ingênuo, isso dá:

Rácio de recompensa / Risco: 1.000.000.

Com essa definição, isso parece um jogo fantástico para jogar. No entanto, suponha que saibamos que dois milhões de pessoas entram na loteria. Isso faz com que as chances de ganhar 1: 2.000.000 (um em dois milhões). Agora sabemos as probabilidades, podemos calcular a verdadeira recompensa de risco:

Em outras palavras, por cada $ 1 que você coloca nesta loteria, você esperaria receber 50 centavos de volta. A maioria concordaria que este não é um jogo muito bom. Mesmo que, no cálculo do comerciante ingênuo, tivesse uma razão de recompensa para risco de um milhão.

Este exemplo destaca a falácia de usar paradas e tirar lucros como uma medida de seu risco / recompensa.

Em um comércio, temos o risco / recompensa real definido por:

E (win) é o retorno esperado no comércio, ou seja, o seu valor de lucro. E (perder) é o valor da perda de stop.

O relacionamento risco-recompensa.

A primeira coisa a perceber sobre a definição de pontos de saída comercial é que a quantidade de lucro que deseja fazer em um comércio é diretamente proporcional ao risco que você precisará tomar para capturar esse lucro.

Isso não é uma suposição, mas sim um fato matemático.

Faça o seguinte cenário de negociação. Diga, por exemplo, que um comerciante vê uma tendência ascendente no gráfico horário para USD / JPY (veja o gráfico abaixo). A tendência está em vigor por cerca de um dia, então o comerciante pensa que há uma boa oportunidade para o lucro.

Ele decide sobre a seguinte configuração:

Agora vamos analisar esta configuração de comércio com mais detalhes. A primeira coisa a notar é que o comerciante quer capturar um lucro de 70 pips no comércio.

Então, o que há de errado com esta configuração?

Com base nos dados de preços recentes para este par de moedas, podemos calcular que USD / JPY tem uma volatilidade horária de 26,4 pips. Isso significa que, em média, o movimento do preço em uma hora é de 26,4 pips. Às vezes mais, às vezes menos, mas esta é a média.

Isso significa que o comerciante está tentando lucrar com 70 pips. Na realidade, ele realmente está apostando contra o mercado porque ele está confiando no fato de que o preço não descerá mais de 20 pips do preço aberto durante a vida do comércio. Isso pode ser até 30 horas se a tendência atual continuar (da Figura 1).

Stop Loss Advisor.

Indicador de gráfico.

Escolher o posicionamento direito da parada é uma decisão crítica, mas muitas vezes é deixada ao acaso. Esta ferramenta Metatrader aconselha onde colocar paradas e tirar lucros em qualquer pedido. Basta definir o tempo de troca desejado e a relação de ganhos e o indicador faz o resto.

Dado que a volatilidade horária em USD / JPY é atualmente de mais de 26 pips, esta estabilidade muito no preço seria altamente improvável. Embora o comércio tenha uma perda máxima muito baixa (20 pips), que pode parecer uma vantagem, as chances de terminar em lucro são extremamente baixas.

Se sabemos, em média, que o preço do USD / JPY se move para cima ou para baixo em 26,4 pips a cada hora, por que faria algo diferente para este comércio específico? A resposta é que não seria e o comércio provavelmente atingiria a perda de parada por esse motivo.

Devido à volatilidade no FX, isso é verdade mesmo se a tendência prevista continuar.

O problema básico com a configuração era que o comerciante estava tentando capturar muitos lucros sem ter em conta a volatilidade.

Lembre-se que, no forex, a volatilidade não é algo que você pode evitar com uma escolha cuidadosa de comércio ou uma estratégia inteligente. É uma certeza absoluta.

É por isso que é muito melhor fazer com que a volatilidade funcione para você e não contra você.

A questão é então quando a criação de um comércio, como você sabe onde colocar os pontos de saída além de apenas tirar um palpite selvagem? O seguinte explica como fazer isso.

Cálculo de Perda de Perdas e Tome Benefícios Usando Maximais.

O método que eu prefiro usar é baseado em uma técnica conhecida como máxima. O que isso faz é dar uma fórmula precisa para calcular a probabilidade de o preço se mover a uma certa distância do aberto durante um determinado período de tempo.

Este modelo oferece uma distribuição completa dos movimentos de preços para uma determinada volatilidade. Este método funciona para qualquer período de tempo, minutos horas ou mesmo meses. Também funciona igualmente bem com a volatilidade histórica (passada) ou implícita (futura).

Ao decidir os pontos de saída comercial, há três coisas a considerar:

O prazo esperado do comércio (relacionado ao objetivo de lucro) O comportamento de tendências do mercado O objetivo do lucro.

Vamos dar uma olhada em cada um desses.

Passo 1: A Time Frame.

O tipo de comerciante que você possui terá uma influência sobre o tempo que suas negociações precisam permanecer abertas para alcançar sua meta de lucro.

Um comerciante do dia ou um scalper manteria uma posição por horas, minutos ou mesmo segundos. No outro extremo, um comerciante de carry mantém posições por semanas ou meses. Para o comerciante de carry, o aumento de capital no comércio geralmente é menos importante. O objetivo é manter a posição aberta durante o maior tempo possível para acumular interesse.

Claramente, o lucro eo tempo estão ligados. Assim, ao definir seus pontos de saída de comércio, o primeiro passo é saber com precisão até que ponto o preço provavelmente se moverá em um determinado período de tempo. Uma vez que você sabe disso, você poderá decidir um objetivo de lucro realista.

Faça o seguinte exemplo. A Figura 2 abaixo mostra EUR / USD em intervalos de cinco minutos (M5). O gráfico abrange um período de 24 horas.

A primeira coisa que faço é calcular a volatilidade durante o período escolhido. A partir dos dados de abertura / fechamento, calculo que seja um pouco mais de 10 pips por período de 5 minutos.

Uma vez que eu sei o quão volátil é o mercado, posso projetar o preço para o futuro para determinar a probabilidade de um determinado movimento x horas (definido por intervalos de 5 minutos) no futuro.

Para fazer isso, preciso calcular o que é conhecido como curvas máximas (veja a caixa para uma explicação). Resumidamente, tomar a volatilidade como entrada essas curvas vai me dizer a probabilidade de um preço máximo (alto ou baixo) sendo atingido.

A Figura 3 abaixo mostra as curvas máximas calculadas de 1 hora a 24 horas à frente do gráfico EUR / USD.

Por exemplo, olhando a curva máxima por 24 horas (linha superior), eu sei que o preço tem uma probabilidade de 76,8% de mover 62 pips dentro de um período de 24 horas. Considerando que tem uma probabilidade de 40% de mover mais de 141 pips nesse mesmo período de tempo.

A Random Walk.

Eu apenas dou uma breve descrição aqui do que são cálculos bastante complexos. O melhor modelo de mercado que temos para o forex é o processo de passo aleatório ou caminhada aleatória.

Isso significa apenas que em todos os intervalos, o mercado se move por um valor de passo aleatório. O preço pode ser inclinado para uma tendência de alta ou uma tendência de baixa com um parâmetro de deriva.

Em essência, quanto mais o intervalo de tempo e maior a volatilidade, quanto mais o preço pode se mover do nível existente.

A partir destes, podemos calcular a probabilidade de uma mudança de preço em qualquer período de tempo.

Os fundos Hedge e os comerciantes profissionais geralmente usam curvas máximas ou algumas das suas variantes. A razão pela qual eles são tão importantes é que eles permitem que você configure seu comércio com precisão em termos de captura de tempo e lucros. A curva diz se a quantidade de lucro que deseja fazer é razoável em termos de prazo.

Por exemplo, eu sei se eu queria capturar um movimento de 300 pip, provavelmente esperaria cerca de dez dias com base no nível de volatilidade atual. Isso ocorre porque a partir da curva, há apenas 10% de chance de o preço mover 300 pips em qualquer período de 24 horas.

Passo 2: o mercado.

Se o mercado é plano, ou tendendo em uma determinada direção, isso terá uma forte influência sobre onde você coloca suas paradas e lucros. Em termos do modelo, significa que temos uma distribuição assimétrica dos movimentos de preços.

Existem várias maneiras de permitir isso, mas o mais simples e o que eu prefiro é usar uma volatilidade diferente para o modelo de preço para cima e para baixo.

O desvio estatístico é útil aqui porque ele diz como a distribuição da volatilidade é assimétrica e permite adicionar uma deriva para cima / para baixo.

Caminhada aleatória - não tendência.

Tendência - deriva positiva.

Tendência para baixo - deriva negativa.

Com a caminhada aleatória, os movimentos de preços para cima e para baixo são igualmente prováveis. Quando tendem, são necessários dois conjuntos diferentes de curvas máximas, um para movimentos para cima e outro para baixo.

Passo 3: O alvo de lucro.

Tendo decidido em um cronograma e nas características de tendência, agora posso escolher um alvo de lucro apropriado que dê ao meu comércio uma alta probabilidade de vitoria.

Digamos que verifiquei o gráfico e decidi comprar no nível atual do mercado, e eu decidir que meu alvo será +40 pips e meu corte será de -100 pips.

A tabela abaixo mostra a probabilidade de os meus pontos de saída serem atingidos em cada uma das três condições do mercado.

Tendência +: Tendência na mesma direção.

Trend & # 8211; : A tendência inverte a direção.

Flat: mercado paralelo.

Minha configuração de comércio é então:

Tire lucro +40 pips 82% de probabilidade de atingir TP em 24 horas.

Pare a perda -100 pips 57% de probabilidade de atingir SL dentro de 24 horas.

O que essa análise me diz é que o EUR / USD tem uma certa chance de atingir os níveis de TP / SL dentro do prazo de troca. Mas não me diz o que é alcançado primeiro.

O que eu também gostaria de ver é a probabilidade de o comércio realmente fazer um lucro ou perda. O preço pode atingir a parada primeiro, e depois tirar proveito. Nesse caso, meu comércio acabaria com uma perda. Poderia, em alternativa, alcançar o lucro obtido primeiro, caso em que ganha. Alternativamente, não pode chegar à parada nem tomar o nível de lucro, caso em que o comércio permanece aberto.

Com base nessa análise, posso usar a teoria de probabilidade padrão para determinar cada resultado para o comércio:

O meu melhor resultado acontece se a tendência de curto prazo reverte, ou seja, se o mercado aumenta e torna minha compra lucrativa. O pior resultado acontece se a tendência persistir na mesma direção (tendência +). Nesse caso, tenho 42% de chance de o comércio terminar em lucro, e uma chance de 47% de terminar em uma perda.

Quando eu coloco o comércio, o que eu procuro é a chance de alcançar o lucro, para ser pelo menos 1,5x a chance de parar de chegar. Isso dará uma proporção de ganhos de cerca de 70% ou mais.

Além disso, lembre-se de que, se você mover a perda de parada ou tirar lucro enquanto o comércio está aberto, isso lhe dá um conjunto de resultados totalmente diferente.

Analisando o Comércio.

Para ver como os níveis de lucro de stop and take mudam para diferentes prazos de negociação, posso elaborar um envelope, o que me dará uma taxa de ganhos fixa. O gráfico abaixo na Figura 4 mostra isso traçado para o meu comércio de exemplo.

Com isso, vejo que, se eu estivesse negociando durante um período de 12 horas, eu poderia escolher definir:

Isso alcançaria a mesma proporção de vitórias. Também daria um lucro menor de apenas +26.9 pips.

Com o meu período de 24 horas, também posso ver como os possíveis resultados irão mudar ao longo do tempo.

O gráfico abaixo (Figura 5) mostra a probabilidade de uma vitória, uma perda ou o comércio permanecer aberto durante 24 horas & # 8211; a expectativa de vida do meu comércio.

Do gráfico, posso ver que ele tem a maior chance de fechar lucro nos primeiros 90 minutos de abertura. Posteriormente, a chance de uma perda aumentar significativamente.

Isso ocorre porque as curvas máximas tornam-se mais lisas por períodos mais longos. Se você marcar a Figura 3 novamente, verá que as curvas de 24 horas e 18 horas são bastante semelhantes, enquanto que há uma grande diferença entre as curvas de 1 hora e 6 horas. O maior diferencial é nos primeiros intervalos em que as curvas são mais íngremes.

Finalmente, dados os dados acima, a expectativa futura pode ser calculada para encontrar o retorno esperado da compra e do lado da venda.

Gerenciamento de dinheiro.

Como mostrado acima, suas distâncias de parada devem funcionar em termos de metas de lucro e os níveis de volatilidade.

Novos comerciantes muitas vezes colocam as perdas de parada muito apertadas, pensando que estão reduzindo o risco. A razão usual para isso é que eles estão usando muito alavancagem e tentar reduzir a exposição, colocando limites em negócios individuais. É melhor gerenciar o risco através do tamanho do comércio (exposição) do que usar perdas de parada que não fazem sentido.

Suponha que você veja uma oportunidade de negociação, e o potencial de retirada precisa ser de 300 pips para capturar esse lucro. Se 300 pips não for uma perda aceitável, então é melhor reduzir a alavancagem e ajustar o tamanho do seu comércio para baixo para lhe dar mais flexibilidade.

Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de unidades ou menor.

O que é mais importante é que uma perda potencial (ou montante de retirada) em um comércio deve ser gerenciável dentro de sua conta. Isso deve ser parte de uma estratégia geral de gerenciamento de dinheiro para que você conheça seus limites de perda e essas perdas, mesmo em sucessão, não causarão uma chamada de margem ou falirão sua conta.

Lembre-se, o excesso de alavancagem é o assassino # 1 dos novos comerciantes de forex.

Stop Loss Calculator.

Eu forneço a planilha do Excel com todos os cálculos aqui para que você possa baixá-lo e tentar este sistema por você mesmo.

Para obter instruções sobre como usar a folha, veja aqui. A planilha não tem o preço de preço ao vivo que o indicador MT4 usa, mas você pode colar manualmente nos dados de preços históricos do MetaTrader para obter lucro óptimo e parar as perdas da mesma forma que eu expliquei.

O indicador MetaTrader, que faz os mesmos cálculos em tempo real e inclui recursos adicionais também está disponível. Veja abaixo para mais detalhes.

Gostaria de se manter informado?

Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.

As ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo para o negócio real da negociação. No entanto, o alcance. Valor em risco: como calcular o risco Forex.

Para gerenciar esse risco, o que alguns fazem é um adivinho simples para estimar a perda potencial envolvida. Por que a maioria das estratégias da linha de tendências falham.

Tendências são tudo sobre timing. Tempo que você pode capturar uma forte jogada no mercado. Day Trading Volume Breakouts.

Esta estratégia funciona através da detecção de fugas em EURUSD em momentos em que o volume está aumentando acentuadamente. Geralmente. The Engulfing Candlestick Trade & # 8211; Como é confiável?

Você pode ter notado que existem inúmeros artigos na internet que declaram que as estratégias envolventes são certezas. Keltner Channel Breakout Strategy.

A maneira clássica de trocar o canal Keltner é entrar no mercado à medida que o preço se quebra acima ou abaixo.

Eu tenho dificuldade em reproduzir seus resultados.

Tento calcular a menor curva -1HRS na Fig. 3.

Eu uso seus dados da Fig2 & # 8211; tempo passo-5min com volatilidade 10 pips.

De acordo com a equação na caixa:

para a distância 0 pips eu recebo-P (Y12 = 0) = ((FATO (12) / ((2 ^ 12) * FATO (6) * FATO (6))) * 100 = 22,56%

para a distância m = 2 (20 pips) Recebo-P (Y12 = 2) = (FATO (12) / ((2 ^ 12) * FATO (7) * FATO (5))) * 100 = 19,34%

Não tenho certeza exatamente sobre quais resultados você está se referindo. Para chegar ao resultado final, existe uma cadeia de probabilidades que deve ser calculada através de cada fatia de tempo.

Os exemplos mostrados foram feitos para o EURUSD, com um determinado conjunto de parâmetros naquele momento.

Obrigado pelo papel interessante.

Você pode compartilhar como você calcula as volatilidades de reversão e desvantagem?

O seu indicador Stop Loss / Take Profit usa o mesmo modelo estatístico de distribuição de preços para cálculos de probabilidade como o demo da planilha do Excel ou um mais complexo?

Não, eles são diferentes, veja as respostas anteriores sobre o mesmo.

Muito obrigado pela sua informação de lucro de stoploss / take. Estou usando um telefone Android e também baixei a calculadora sl / tp, mas não consigo encontrar os recursos que eu preciso do meu metatader Android. Como posso fazê-lo?

Obrigado por seus artigos, isso é particularmente e a planilha que é uma ótima ferramenta na minha opinião.

Eu só precisaria de uma pontuação: na página # 8220; Proc & # 8221 ;, o preço atual & # 8220; Preço atual & # 8221; é usado apenas para calcular os níveis TP e SL, certo? Eu tentei entrar em preços muito diferentes, mas nada muda nos resultados de probabilidade de ganhar / soltar, ecc., Apenas os níveis de SL / TP são recalculados. A minha pergunta é: agora no EURUSD, por exemplo, estamos no limite superior de um canal fortemente ascendente; se eu comprar agora, como o índice de vitórias pode ser o mesmo no mesmo período de tempo como se eu comprei no meio do canal ou no limite inferior?

Obrigado pela sua resposta amável.

A planilha é apenas uma demo simplificada e não leva nenhum dos feeds de dados ao vivo que o indicador faz.

Obrigado por esta ótima publicação. Eu me sinto muito confiante sobre isso.

Eu sei que alguns anos se passaram desde a sua escrita, mas eu tenho uma pergunta: Em & # 8216; Proc & # 8217; folha (D, 34) você tem uma constante fixa de 0,85 e # 8211; Existe alguma coisa mágica nele? Talvez a minha pergunta esteja fora do senso, e eu sinto muito se é.

Esse valor não é utilizado em qualquer lugar da folha.

Por que eu estou ficando mais baixo & # 8220; Set take profit at & # 8221; do que comprar o preço? Estou experimentando e estabelecendo diferentes valores de preço, mas não importa o que? Estou recebendo lucro que não seria realmente lucrativo. Aqui está o que eu vejo:

Eu tenho meu próprio sistema para usar stop loss. Eu sempre uso taxas de fibo e nunca estabeleço qualquer nível de pivô inferior ao dia. Isso funciona na maioria das vezes.

Excelente postagem obrigada.

Pensamento muito razoável e bem suported. Mas, pelo que eu entendi que seria aconselhável no exemplo específico, seria abrir com essa configuração de SL / TP e fechá-lo com uma perda ou lucros de bloqueio após 90 min para 1 hora, uma vez que, depois desse período, o aumento de probabilidade de atingir o SL aumentará dramaticamente. O que você acha?

Sim, exatamente a probabilidade de que a parada ou lucro seja atingido pode ser muito maior depois de uma grande jogada # 8211; Essas probabilidades estão mudando a cada segundo. Seria uma decisão para a estratégia ser usada como para mover as paradas ou perto desse ponto.

e se eu quiser ter um lucro ilimitado? Por exemplo, eu investido 300 no XRP e atinge 3000 USD. meu lucro é 2700 no investimento original de 300, então o meu máximo é 5700. Existe uma maneira de ter um lucro de lucro ilimitado se eu quiser continuar deixando meu XRP crescer? E se eu quiser que isso cresça até atingir 1 milhão? Etoro me deixa fazer isso?

Oi Steve & # 8211; Ótimo artigo! Você poderia avisar como a recompensa: o risco é calculado. Eu sou novato e até agora eu estava calculando recompensa: arrisque simplesmente dividindo TP pips / SL pips, mas soube que não está logo depois de ler seu artigo. Não consigo obter a figura matemática mostrada na folha de excel para a relação de ganhos alvo que selecionei. Você também pode mostrar com um exemplo de como a probabilidade do comércio ganha e as perdas comerciais de probabilidade são calculadas. Muito obrigado.

Eu realmente gosto do seu artigo. Me pergunto, você tem uma planilha para calcular as curvas máximas? Como na Figura 3. Eu baixei o arquivo Excel Stop Loss Calculator, mas este não está lá, ou pelo menos não consigo vê-lo.

Esse gráfico é de uma planilha diferente. Pode entrar em uma das ferramentas online em algum momento.

Olá Steve. Eu estava procurando uma solução para o posicionamento Stop Loss e encontrei seu artigo. Obrigado pelo que parece ser uma ótima solução. Eu não uso MT4, mas tenho podido exportar o histórico. Meu único desafio é que não consigo colar os dados nas colunas fornecidas, pois as células estão protegidas. Como faço para contornar isso? ou seja, posso obter a senha?

A senha não é necessária. Isso acontece quando você está colando em muitas linhas para o intervalo. Basta grampear as linhas para o número máximo permitido e deve estar bem.

Oi Steve, espero que esteja indo bem 🙂 Indicadores impressionantes & # 8211; Eu amo como tudo é matematicamente explicado e faz muito sentido! (Eu tenho um fundo de matemática / engenharia). Já comprei alguns dos indicadores e procurai meu próximo para comprar 🙂

Para este indicador Stop Loss / Take Profit, há algum motivo para que 288 períodos foram usados ​​para gerar as saídas?

Acho que a maioria das tendências nos movimentos de comércio de pares eu circulo em 20-30 ciclos de período, então eu uso isso como o período de amostragem para que eu possa, por exemplo, trazer um gráfico de 15 min e ter um valor de SLTP que coincida (em vez de usar mais tempo período e tem que consultar o prazo mais curto para valores SLTP). Esse período é muito curto?

O que seria legal é se os valores de SLTP de prazos mais curtos pudessem ser exibidos no gráfico de tempo mais longo.

Espero que o que escrevi faça sentido! Obrigado.

Não há motivo especial para o período 288 que não seja um dia completo no gráfico M5. É também dentro dos limites de onde os cálculos funcionarão. Cerca de 20 a 1000 intervalos é o melhor.

Isso é algo fascinante. Existe alguma maneira de usar a planilha para ações?

Troco ações mais do que Forex.

Deve funcionar na escala curta, dia comercial, por exemplo. Você provavelmente precisaria fazer algum dimensionamento dos dados na planilha, dependendo dos intervalos de preços.

& # 8220; Em vez de negociar um lote, considere negociar em um décimo de unidades ou menor. & # 8221;

Este é um princípio básico na arte da negociação.

Muitas pessoas que estão subcapitalizadas negociam um lote inteiro ou contratos de futuros.

Embora, o comércio de unidades mais flexíveis não significa que você vai ganhar # 8230, essa é outra história.

Qual fórmula você usa para a estimativa de parâmetros de tendências da amostra de dados?

Em qual parte você está se referindo exatamente?

A fórmula para estimar qualquer tendência de tendência é baseada em uma medida de volatilidade para cima / para baixo. Nos exemplos acima (curvas máximas) a & # 8220; mercado plano & # 8221; modelo foi usado. Isso não significa que não há tendências significa que não existe uma assunção prévia sobre direção da tendência.

Steve, muito obrigado por este artigo. De acordo com wikipedia (https: //en. wikipedia/wiki/Random_walk), a segunda parte do fatorial deve ser n-m, não m + n. Isso é um erro de digitação, ou eu sinto falta de algo? Obrigado.

The formula I’ve shown in the box above is that for finding the probability of a maximum point being reached in a random walk – that is any point at or below the maximum. I checked this just now with the Wikipedia version and in fact unless n (the time you are looking forward) is very small the two formulas (n+m) or (n-m) give identical results. This is because of the symmetry of the combinatorial function. But the right one according to the reflection principle is (n+m). There’s also the special case to use (n + m + 1) where the parity is different in m and n. And because of the symmetry (m+n+1) is identical to (n-m). Again unless n is very small this won’t make much difference to the numbers if you use either (n+m) or (n-m).

Thanks a lot for the explanation. Could you also kindly explain how m is related with the 62 pips?

As I understand it:

n = total number of steps.

m = the number of steps needed to touch +62 pips.

In the formula we know what is the probability that the max will happen after m steps, but how is this related with +62 pips. How do we know that this is 62 pips and no more / less ? Obrigado.

The pip movement depends on the scaling factor in the random process. That scaling is governed by two things:

The time period for each step – for e. g. if it’s 5 minutes, 15-minutes, 1 hour or whatever.

And secondly the volatility because that will tell you the expected movement in the random process for a given time step.

From that you can work out the expected distance and convert to pips or percent.

Hi Steve do you happen to know the financial theory that happens to have a close connection with the stop loss order? artigo muito bom.

The underlying theory is most always based on stochastic probability models. This is used to characterize price volatility and risk. In the basic theory a characterization of volatility is found and this is then used as way to model the price development. That being in terms of a probability distribution that allows some kind of forward prediction. But there are plenty of others which cover more obscure areas.

There’s also distortion risk models which try to model long tail events. For example the process of stop losses distorting prices as certain levels are hit or of high-impact/low probability events that fall beyond conventional models.

Financial risk management and VAR theory is a good starting point.

Maybe you are planning mt5 version of this indicator? I already have mt4 version, but mt4 is a lot slower in backtesting.

Tenha um bom dia.

They said mt5 is faster. Cannot say have seen a difference yet in my backtesting but I guess it depends what you are doing.

There isn’t an MT5 version at the moment, maybe later on if there’s more demand for it.

Um artigo muito interessante.

On Feb 23 2018, you gave the equations for p(win), p(lose) & p(open) in an answer to BYO2000. Most of it makes sense to me, but can you please explain how to arrived at the equations for p(win first) and p(lose first).

Certo. This is a conditional probability using standard theory.

If the price touched both the stop loss and the take profit during a time frame then.

there are two distinct probabilities with that set: Either it touched the SL first or it touched the TP first.

during that period. Hence the two different cases to count for this.

Great job, but I personally don’t trust that much the random walk theory. It states, that future princes are normally distributed and the probability to take each value depends on the standard deviation (volatility in this case.)

Based on that, how can big price fluctuations be explained ? For example, taking random walk as an absolute truth, it would be extremely bizarre to see prices fluctuations above 3ơ (3 times the volatility) since probability is less than 1% but if you look at the market it has happen quite a lot.

If you required the specific examples let me know I will show you.

I want to know your opinion about this, and if is possible, have an idea of how efficient is this strategy when you use it.

I completely get where you’re coming from. A lot of people – especially technical traders – don’t agree with the RWM. That’s their opinion. I am not going to spend a lot time defending it as there are people out there who can do a lot better job than I can. Though what I can say is that much of the criticism I’ve seen is unjustified or just plain wrong. What you say above only holds true if you assume that volatility and drift in the model never changes. Actually though these components are changing all the time.

Volatility measuring is by definition lagging so you can never know what the instantaneous volatility is. You can only estimate it based on information available at the time. So when you say a 3x volatility move, what that really means is 3x what the volatility was in the past. Not what it is at a given instant. This is a limitation of measurement not the model. As I mentioned in the article implied volatility can give you a forward measure and that can be used instead.

So far RWM is the best and simplest explanation of market moves I have yet seen. If something better comes along I’ll be the first to use it. I’ve seen advanced simulators and I can tell you that you can’t tell the difference between them and any other price chart – every type of chart pattern is seen and is reproducible. The word “random” just seems to be a red flag to a lot of people. But the RWM has both a deterministic and non-deterministic part and it’s the deterministic part we try to discover and trade on.

Hi can you explain how to upload new metatrader data in the excel spread sheet please? Thanks your help is appreciated.

I would be grateful if you could perhaps give a more detailed explanation as to how you calculated the “maximals” table (as used in your Excel Worksheet).

At first glance, it does seem to be related to some form of cumulative function of the “p(Yn=m)” probability you mention in the “Random Walk” explanation box – maybe some kind of cumulative distribution function, but it is not described here.

I read the related material and links provided about the “Random Walk”, as well as other sources of information by different authors, but can’t seem to find anything that would explain how you calculated the “maximals” table.

The maximals are a forecast of how far the price is expected to move (maximal distance) over a certain time. That’s taken from the random walk model with or without a drift component. The drift gives the trend so that allows the model to forecast changes in different directions (other than a flat market). There are standard mathematical procedures for working this out and creating a discrete time-based probability distribution from it. From that distribution it’s possible to work out the probability of a price move within a certain time interval.

There’s some more discussion about it here. Duke uni also has a lot of good info on this subject. The above papers are giving an overview.

There’s something I don’t understand. Your chances of winning are higher (let’s say 68.3% to cite your example), but the amount you would win is lower (26.9) than the amount you lose (-67.3).

This leads to a negative expected return:

So, if you run this strategy many times you’ll end up losing money, right?

You also have to account for the probability of the trade still being open. There’s an 8% probability that the price doesn’t reach either the stop or take profit and that accounts for the missing value in the expectation. So the value (1-0.683) in your formula doesn’t account for all other outcomes which have to be integrated over to find the true expectation. There’s always a finite probability that the trade will be open however long you wait. If you look at figure 5 for example the p(open) graph gets smaller but it never quite becomes zero. In either case this is a truth of computation – it’s not something that applies just to this strategy.

Indeed, the expected profitability of a trade if I am not mistaken should be an integral of an asymmetric capped maximal curve. Have you per chance made this computation in your testing, as I think this is the most relevant quantity to optimize on?

Another thing is that this is still very simplistic in the sense that the construction of your stop loss and take profit are based on how you built your signal. My understanding is that the signal you built is a simplistic version of something along this line: if you feel that the market is overselling an asset (downward trend) you will buy (hence the trend+ and trend - that were not very intuitive on the first reading). Then wanting to build your asymmetric maximal curve makes sense since you look at an asymmetric volatility which kind of tell you if the trend was fundamentally stopping and the future was noise, I can still expect the market to trend lower by x pips due to underlying volatility. I am not sure the way you measure it though makes sense given that in fact, what you want to look at is the volatility of the price if there were no trend going on, which will give you limit that will be breached quickly if the trend was to continue and the prediction was wrong. I feel this is in a sense a better way to include the potential signal into your stop loss, as the stop loss should then be tighter but on a justifiable note.

Overall I quite like the ideas you expose here, but I feel the main point which is the expected return computed from the integration of maximal curve is missing, as this is what is verifiable in live trading or backtest.

The more interesting question to me is the reverse hypothesis. That being the maximum likelihood estimator (MLE) of the trend and volatility given a noisy sequence of prices. Because without knowing this any expected return would in any case be zero when you cannot make any prior assumption on trend direction (the deterministic) and you have a symmetric range of probabilities. Solutions to the MLE can be found but that does mean using Monte Carlo simulation or something similar since there are no closed forms to this problem. This is something we are working on.

Does that indicator work on anything for e. g. on CFD or just forex?

It should work on most instruments including CFDs: Metals, Oil and so on. If you have any problems just raise a support request.

i think if you use rrr like this, this %82 tp probability also cant do any help for our accounts,

but may be this is what us new traders want to hear, wide stop loss and tight take profit, it is alluring for newbies.

özkan (izmir/ Turkiye)

Nobody here is recommending an sl or any other value.

The article is an analysis of the stop loss placement and what result that is having on your rr and on probability winning or losing the trade.

If you had read further than para one you would understand your remark has no logic but is the view of the amateur.

Great article-thanks very much. Is the spreadsheet still active so that historical data can be copied, or has it been protected since the last posts? I have Excel 2018 but there is no apparent way to paste data in the Input tab.

Yes it is still active. No, it’s not locked. But to edit you will need to save a local copy. This is because Excel 2018 and later will disable edits for any spreadsheets downloaded from the web. If you are still having an issue with this please use the contact form to get in touch and I’ll take a look.

Thanks, the problem seemed to be with Excel 2018. I tried 2018 and it works fine.

Hi, I was wondering how the maximal curves are built using estimated volatility. given 5m volatility of 10pips, so volatility for 24hr = s5*sqrt(24*60/12)=0.01697pips. Then for P(X>=TP) we can use z = (x-mu)/s24 and Pr(z>=(TP-mu)/s24), for TP=40pips and mu=0, im not getting 82%probability but 100%. I’m not sure this is the right way to do it. Wondering if you could point me to how to build those curves?

Please see reply below.

Hi, nice article I’m trying to understand it. I have a question about how sample volatility is used in the calculation of maximal curves.

Am i supposed to approximate the binomial dist with std normal using z=(x-mu)/s = x/s if mu=0, s=0.001 then calculate P(z>c) where c is TP. So if s5=0.0010 per 5m, we get 24hr volatility as s24=s5*sqrt(24*60/5)=0.01697, if target price is 40pips then is P(x>=.0040) or using z, P(z>=0.0040/s24) but this doesn’t give me 82% chance of reaching TP?

Further, doing this only gives me the prob of z being above c at the “end” of the holding period. but that’s not what we want, we want to find P(z>c) at any intermediate time? Would be great if you could explain.

It is a cumulative probability of maximal distance traversed in a certain time. So by that definition it covers all intermediate times between such as P(z>c) in your notation. I would also calculate the 24 hour volatility directly if that is what you need, rather than trying to scale up from 5M timeframes.

Excuse me Steve,

is this spreadsheet valid only for the EURUSD pair? I tried to use it with AUDUSD values but got thousands pips large TP and SL… While with EURUSD values it works perfectly.

Yes it is compatible with AUD/USD. This problem is most likely due mixed data histories. Please ensure all of the old data is removed and reset the “pip value” selector.

Alternative you can use the MT4 indicator which is now available and does this for you:

This is a very detailed article and confirm to me what I thought when I approached the Forex market after a short period of trading. You mentioned at the end of the article that you have also an EA that make the same calculations of the TP/SL as your great Excel spreadsheet and I would be very happy to integrate it in my own EA used to trade.

Is it available for download free? Does it work on “live” data taken directly from MT4 without the need to export them?

Thank you very much for your answer and for your website!

Yes it can work with a live price feed. It could be made available as an MT indicator in the future – but that would depend on the interest as it would need to be recoded.

is this spreadsheet valid only for the Pounds pair?

It should work with any pair. If you’re importing data from Metatrader please make sure the sizing is correctly set in the data tab.

Hi, I can`t paste right, I mean when I copy historical data from MT4, and paste it to input as you said, there are no spaces between the comma, and it is not divided as on your picture. In your picture each cell gives one information like date, etc, but when I paste it the information starts in one cell and ends in another. I have new excel, what should I do?

If your data is all in one column as it sounds then you need to use the “text to column” function in Excel to format it into separate cells. If you saved it and opened it as a csv file it would normally do this for you.

One of the best articles I’ve found on stop and profit targets. Thanks for sharing your knowledge with a newbie like me!

problem with excel file can you upload it again?

You will need Excel 2018 or later otherwise some of the features will not work.

Hi, I can`t paste the same as you when I use data from MT4. The numbers f. ex. start in one cell and end in the other. I have new excel. O que devo fazer?

That’s a very nice of you Mr. Steve. According to calculating volatility and RRR, I am wondering that as a day trader with a very short horizon period of investment. Ex. 5-15 Mins chart. This method could be potentially help any trades? Why I said so? What being said is that If I my trade set up were 2/1 RRR, which I have to set my SL at -200% and TP at +100%. In the long run, do you think this kind of statistic will help the trades to win? Literally, taking a smaller pips and widening a SL could really boost up a winning percentage which means that once I losses such any single trades I have to try to double up profitability to cover such losses. Here come to my question, in this kind of situation that I earlier mentioned, do you have any way to fix it? or if the theory you mentioned works, how could you adapt to use with scalping trader and day trader style?. Thank you very much for your consideration in advance.

It’s a good point and one I should have expanded on in the article. In my opinion it doesn’t make a lot of sense to have a fixed ratio of SL to TP for all cases. The choice should be dynamic because it depends entirely on the situation you are trading and the market conditions.

A breakout trade for example may have a low probability of success but a high payoff. As well it is usually clear after a short time whether the breakout is going to happen or not. In that case it doesn’t make much sense to allow say a 2:1 SL/TP which would allow a big drawdown. When in fact if the draw happens you already know the setup has failed. In other situations the reverse may be true.

Ótimo artigo. Can you explain why you calculate volatility on open/close data? “From the open/close data, I calculate that to be just over 10 pips per 5-minute period.” Why don’t you use the ATR or high/low data? I’m trading daily charts, so the difference is quite large.

You can use ATR. You can also use the Bollinger bandwidth as a vol measure. Whichever you use you should get roughly the same ratio of TP/SL however because the measures are relative to each other and not absolute. If you need to calculate a specific probability then in this case some calibration is needed depending on which vol metric is being used.

thank you for your good strategy . i have question : i tried to calculate probability for volatility of 10 pip per 5 min.

for 1 hour for distance 51. which gave us n=12 and m=6 for box formula. but i calculate 5% for probability and from your curves it seems true percentage is 15% can you tell me why my result are different ?

Your value seems too low. Because these are probability functions the curves need to be worked out as a cumulative value of the function (not the point value) over the move distance you are looking at.

Probably the best forex article I ever read.

Hi, very nice and useful article. I was wondering if it was possible to have a numerical example of how to calculate the probability using random walk. In your example, are you assuming a drift component=1? Or less?

Agradeço antecipadamente. Tchau.

“You can have the price rising then falling in which case it passes a TP AND SL. Por exemplo, If you have very close TP/SL then these have near 100% chances of being hit.” If you imagine a space of outcomes you have.

P(Neither TP nor SL hit)”

EURNZD, EURAUD, EURGBP, EURCAD whipsaw upwards before collapsing. The greatest one was the EURGBP this time round.

(One either widens their SLs 150-200pips for crosses or tightened stops risked a larger loss when it hits the SL. Other than staying out completely.

Prior to ECB, EURCAD went to low of 1.36945. The whipsaw touched SL of 1.3765 before retracing downwards. For a short position, adding a Stop Loss gave away profit of 70 pips. Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

(The EURGBP is now back at the same level, though it whipsawed the most. )

What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD on Mar 5, would using this probability analysis tell one not to long but short it instead although the charts are long – Measuring the strength/continuity of reversal moves.

-Does assigning probability described applies to risk events like ECB?

Not unless these events occur frequently within the time sample you are looking at, but even then its unlikely you could ever model them to predict an outcome. Major news releases – those with very high impact – are by their nature unpredictable and can/will change the trajectory of the price in ways that are beyond normal statistically analysis.

-What’s your view about contrarian trades (that agrees with TA at the time you look at it)? example would you have longed the EURNZD.

Absolutely, contrarian trades can and do work – but then there are limits, I would be cautious about trading contrarian against strong fundamentals. For eg, I wouldn’t long EURNZD – simply because of the swap yield of -4.24% on the long side. The strong downward trend for the last six years is a reflection of that. But then if you’re scalping a few pips here and there it can make sense, and sure the Euro is going to turn sooner or later.

The maximal curves show the probability of how many pips price will move in /either/ direction right? I don’t quite get how the curves can be applied to just TP. por exemplo. if we want to know the probability of TP of +40 pips in 24hrs, yes the curves do give a probability of 82%, but wouldn’t it be 40 pips in either direction? ie. 41% of +40 pips & 41% of -40 pips? (because I’m assuming the curves have no drift, a walk in either direction is equally likely, etc.) Maybe I’m missing something – apologies if it’s a dumb question. Obrigado!

No only in one direction. The maximal curve will give the probability of a maximum point being reached, or equally if you apply the formula on the other side, to a minimal point being reached. When symmetric as you say, it is just mirrored.

So for eg: P(Z>+40 pips) gives an independent probability only of the price moving above the +40 pips level. It says nothing about the price falling say 200 pips below, this is why there is a separate case for the SL point.

With no drift, yes it would be the same (41% for a move either side).

(apologies again, I’m a bit slow) let’s see if I got this. The SL is a separate case.

So just considering the TP, what the maximal curve shows is P(Z>+40pips) + P(Z+40pips) = 41% ?

Não é bem. What the maximal curve basically shows is the probability of a high-watermark being reached – and that applies for a certain time period only. So say you want to know the probability of the price going +40 pips or higher within 24 hours. That’s P(Z>+40 pips) from the 24-hour curve & it’s 82%. After 1 hour, its 28% (thereabouts, I am just looking at chart not in Excel.)

Thanks for your patience Steve 🙂

It was probably my fault, but my previous comment was strangely truncated. What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + P(Z+40pips)=82%. If so, doesn’t that also imply P(Z<-40pips)=82%, which surely cannot be? I'm lost here.

Você é bem vindo.

I have to answer here because its not possible to add a reply any deeper (it will be better to continue this in Forum section where there is more room.):

–What I wrote was to ask if the maximal curves show: P(Z>+40pips) + –P(Z+40pips)=82%.

There is no addition here (did you mean P[Z 40pips, it gives this as 82% from the curve. This tells me only one thing in isolation: that the TP has 82% chance of being struck.

Very cool idea & great article! I have some questions. In Step 3, can you explain how you got the table for p(win), p(loss), p(open)? Obrigado!

Certo. It’s standard probability theory:

Say p(wl) = P(price hits SL & TP)

P(wl) = p(TP hit) x p(SL hit)

p(win first) = p(TP hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(lose first) = p(SL hit) x p(wl) / ( p(TP hit) + p(SL hit) )

p(win)=p(TP hit) – p(lose first)

p(lose)=p(SL hit) – p(win first)

Thanks Steve. I love your articles.

Could you commend on reversal moves? Trades such as EURAUD on 20 Feb hit a low of 1.4385 and spiked upwards to 1.4583.

100-200 pips reversed moves can be pretty tough psychologically to place stops – where you don’t want them too close, yet when it hits SL it erased off those hard earned gains or puts one in steeper losses.

I was in some other trades that reversed off its lows. As I read your posts, I know we are going down to really precise levels now. That -100+ stoploss can take place in a very short span of time and hurt quite a bit if one’s position is in several trades at the same time.

EUR/AUD is quite a volatile pair, with about 50% higher volatility than EUR/USD at the moment.

That is for a 1 day trade, for the short side I would use a ratio somewhere around TP=56/SL=250. Are you trading the long or short side because it really makes a difference here. On the buy side there’s very high swap rate (-3.13%) to take into consideration.

Reversal moves are all part of the normal daily volatility in the markets. I’m of the view that it’s better to have a lower leverage so that these events can be withstood – because in the scheme of things a 100-200 pip move is pretty insignificant really.

Obrigado. I was thinking through my mistakes, and reading your spreadsheets. Essentially the trades I got stopped out was GBPUSD, GBPCAD, EURCAD. It is trade timing.

SL=250 is tough psychologically (I am not going to be able to test 200 plus pips.)

Actually some profit from the EURAUD, EURNZD. I trade several illiquid pairs gbpnzd and also trade short side for some pairs, and hedge sometimes as well.

I will look through the win loss ratios, and trades probabilities to examine the trades and see if I can improve on where it went wrong. You have got a great resource. I was already doing breakouts, grid trading, carry trades for some time, but I still come back because everything was very well written and learn from someone who is strong.

Could you write an article on basket trading? I have been practicing, don’t know if this is something doable on a live account.

nice idea! thanks steve, i will try this out and see how it works.

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Estratégias.

Steve Connell passou mais de 17 anos trabalhando no setor financeiro como comerciante / criador de mercado e estrategista. Durante esse período, trabalhou para vários bancos globais e fundos de hedge. Steve tem uma visão única de uma variedade de mercados financeiros de câmbio, commodities a opções e futuros.

Como os scalpers forex ganham dinheiro.

Este artigo faz parte do nosso guia sobre como usar técnicas de scalping para trocar forex. Se você já não recomendou, você já leu a primeira parte da nossa série no couro cabelereiro forex.

Nós já declaramos que o escalpelo é sobre fazer pequenos lucros por um longo período de tempo, que pode atingir quantidades significativas quando combinados. Mas, é claro, o escalpelamento não é sobre entrar aleatoriamente no mercado e comprar ou vender, esperando que a sorte esteja do nosso lado. Em vez disso, um scalper bem sucedido é muito metódico tanto em suas decisões quanto em suas expectativas do mercado. Ele pretende combinar várias características únicas do mercado forex para criar condições rentáveis ​​para negociação e, neste sentido, ele pretende explorar as características mais básicas do mercado para seus propósitos. O Scalping não é apenas sobre a exploração de eventos econômicos, tendências de preços e eventos de mercado, mas também a estrutura básica e a dinâmica interna do próprio mercado de divisas, e isso é o que o separa de outras estratégias, como operações de swing ou tendências seguidas.

Explorando movimentos de preços acentuados.

Muitos scalpers gostam de se concentrar nos movimentos afiados que freqüentemente ocorrem no mercado de câmbio. Neste caso, o objetivo é explorar mudanças súbitas na liquidez do mercado para ganhos rápidos mais tarde. Este tipo de scalping não está muito preocupado com a natureza do mercado comercializado, se os preços estão em tendência ou variando, mas atribui grande importância à volatilidade. O objetivo é identificar os casos em que a escassez temporária de liquidez cria desequilíbrios que oferecem oportunidades comerciais.

No exemplo, consideremos um típico para os comerciantes do par EURUSD. Na maioria dos casos, os spreads são apertados e o mercado é líquido o suficiente para evitar possíveis lacunas significativas nos spreads de oferta e solicitação. Mas quando, por qualquer motivo (muitas vezes um choque de notícias, mas não nos preocupamos com a causa aqui), a liquidez seca e uma diferença significativa de oferta e demanda aparece, a cotação será dividida em dois dados distintos: O lance é, digamos 1.4010, enquanto o ask é 1.4050. Um tempo muito curto, o spread de oferta e aposta irá diminuir, e o preço irá gravitar bastante precipitadamente para um lado. Scalpers usa essas flutuações muito rápidas para fazer lucros rápidos. Logo após o preço ter movido até 1.4030, e o spread bid-ask reduziu-se aos níveis normais, um scalper pode vender, por exemplo, e quando a volatilidade leva o preço mais baixo para, 1.4020, ele fecha sua posição curta para abrir um longo um, e assim por diante. O objetivo é lucrar com as reações emocionais do mercado, mantendo a calma e apostando que, por trás do som e da fúria, não há nada de significativo, pelo menos para o termo imediato.

Discutiremos este método de negociação em maior detalhe enquanto examinamos as novidades. As lacunas que podem ser exploradas por scalpers aparecem mais frequentemente após os importantes lançamentos de notícias. O leitor pode abrir os gráficos de cinco minutos da ação de preço depois de uma versão de folha de pagamento não agrícola, por exemplo, e observar os muitos & # 8220; loops & # 8221; onde a ação do preço retorna para onde começou depois de uma série de ziguezagues muito severos. Alguns scalpers exploram tais períodos de intensidade emocional para o lucro da maneira que acabamos de mencionar. Eles vão comprar ou vender imediatamente antes do lançamento em si, e trocar as mudanças acentuadas e breves para um lucro rápido.

Scalping involves small profits compounded over a long time to generate significant sums. Mas, muitas vezes, os retornos de scalping são tão pequenos que, mesmo quando combinados ao longo de semanas ou meses, os retornos são insignificantes quanto à quantidade de esforço envolvida, devido ao pequeno tamanho dos movimentos reais no mercado de câmbio. Para superar este problema, quase todos os comerciantes envolvem alguma quantidade de alavancagem enquanto scalping o mercado forex.

O nível de alavancagem apropriado para um scalper é um assunto de debate entre os comerciantes. But in spite of the debate, the most solid advice that any beginning scalper should heed is to keep leverage as low as possible for at least the first two, three months of trading. We do not want to take significant risks while we are still unsure about which strategy we should be suing while trading. Por outro lado, uma vez que o scalper tem certeza de usar uma parada-perda pré-determinada e não para manipulá-la (um scalper não tem muito tempo para gastar em cada comércio individual), uma relação de alavancagem inadequada para retardar Os comerciantes podem ser aceitáveis ​​para ele. Por exemplo, um comerciante cujas posições são realizadas durante semanas pode demorar muito tempo antes de decidir sair de uma posição, mesmo que o mercado esteja contra ele por um tempo. Mas o scalper fechará imediatamente uma posição assim que o nível de stop-loss for atingido (e o processo geralmente é automático).

Em suma, um nível mais alto de alavancagem (até 20 ou 50: 1) pode ser aceitável para os comerciantes que abrem e fecham posições em sucessão muito rápida, desde que as ordens de stop-loss nunca sejam negligenciadas. But there is still one caveat: in cases like the aftermath of a surprise Fed decision, or an unexpected non farm payrolls release, spreads can widen instantly, and there may not be enough time to realize the stop-loss order even with a competent forex broker, and losses would be multiplied if high leverage were to be used. Para evitar que tais resultados se materializem, é uma boa idéia reduzir significativamente o índice de alavancagem se buscarmos trocar eventos de mercado que possam causar lacunas no spread bid-ask e criar uma grande volatilidade.

Estratégias de Scalping.

Embora discutamos extensivamente as estratégias de escalação, precisamos mencionar aqui que o escalpelo requer um comando considerável das análises e estratégias técnicas. Uma vez que um grande erro pode acabar com os lucros de centenas de negócios realizados durante um dia inteiro, o scalper deve ser muito diligente em analisar o mercado e disciplinado ao aplicar sua análise e executar suas estratégias.

O papel da análise fundamental no escalpelo geralmente é muito limitado. Durante os prazos preferidos pelos scalpers, os mercados se movem de forma aleatória na maior parte, e é impossível discutir o impacto de uma liberação do PIB durante um período de um minuto, por exemplo. Escusado será dizer que os eventos que influenciam o mercado cambial não se limitam aos principais lançamentos agrupados de cada dia. Muitos eventos agendados e não programados contribuem continuamente para os mercados, e, como tal, mesmo os movimentos de curto prazo apresentam algum tipo de macro-raciocínio atrás deles. No entanto, é excepcionalmente difícil para o comerciante de varejo se manter atualizado com todos os tipos de eventos de notícias que ocorrem ao longo do dia, e o que é mais, a reação dos mercados é, muitas vezes, errática e imprevisível. Conseqüentemente, é difícil usar estratégias fundamentais em escalar.

Finalmente, alguns comerciantes combinam scalping com outra abordagem, como seguimento de tendências ou negociação de alcance, e apenas diferem dos praticantes puros dessas estratégias em termos de seus tempos de exposição. Embora esta seja uma abordagem válida, as grandes complexidades de ajustar uma tendência seguindo uma estratégia para se adequar a um plano comercial de micro-timing tornam isso impraticável em termos de análise e execução.

Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.